網路上的黃白小朋友一直在帶一種風向，說陳冠廷是「用三千萬的土地超貸一億」空手套白狼。
這種話真的是…該怎麼講…缺乏社會常識到一個傻眼。
陳冠廷的貸款有兩筆，一筆是購置 3300 萬的土地，貸出 2000 萬，貸款成數約六成，擔保品當然是購置的土地。
另一筆是1.1億用來建設豬舍與購置機器設備的款項，貸出 7280 萬，貸款成數約六成五，擔保品是「蓋好的豬舍＋機器設備」，這裡他還稍微加碼，把土地裡面自備款的部份（1300 萬）也設定為抵押品。
這是再正常不過的企業貸款，這樣的貸款成數在農漁牧產業裡面也不少見。
我不知道黃白小朋友是有多缺乏社會常識，他們心裡想像的可能是「自己手上要有一筆足額的擔保品」才能去借錢。也就是說，他們可能想像陳冠廷手上，要有一塊Ｎ億價值的祖產設定抵押，才能跑去跟銀行借Ｎ億來建廠。
喂，這不是你拿手上的勞力士去典當好嗎？企業貸款真的不是這樣運作的（眼神死）。
我們也不用講得太複雜，就拿每個人都有可能接觸到的房貸好了。難道你借一千萬去買房，要先拿出一千萬的祖業來做擔保嗎？當然不是。擔保品是你正要去買的那間房子，而銀行核貸的根據，是1. 你的自備款，2. 房子本身的現值、保值與增值性，與3. 你安居樂業所創造的現金流。
企業貸款也是一樣，擔保品是企業拿這筆錢要去投資的標的，而銀行核貸的根據，是1. 企業的自備款，2. 投資標的本身的現值、保值與增值性，與3. 投資成功以後創造出來的現金流。
當然，2和3的部份，有一定程度的主觀成份在。所謂「超貸」，就是把2和3不實膨風，來借出超過真正需要的錢（然後因為無法創造足夠的現金流而惡意賴帳）。但至少從陳冠廷經營豬舍的資本規模和績效來看，他不是在膨風。
我不能說2和3的考量裡面，跟人脈一點關係都沒有（但實際上銀行確實也會隱密地考慮『人脈』這個因素，畢竟如果不是惡意超貸的話，經商的人脈其實也是還款能力的正向指標，不是嗎？）
沒有人能百分之百保證土地、建物、機器設備能夠保值（考慮到折舊以後），和創造足量的現金流。所憑藉的，是用產業知識，去估算合理的利益與風險。
但這不就是「金融」這件事的本質嗎？金融的本質就是：手上有錢的人，承擔合理的風險，把錢交給有生產力的人去創造新的價值，然後從中收取一定的報酬，這樣的良性循環。
銀行的資金是要運用的，不然就變爛頭寸了。借出去的錢，能夠創造足量的現金流來支付本金與利息，這對銀行來說就是筆好生意，應該主動去爭取。
在現代金融體系裡，如果每借出一筆款子，都要要求人家提出「老早就準備好的一比一的抵押品」，那現代金融根本無法運作。
社會在走，常識要有。黃白小朋友的人生，可能被保護得太好了，這輩子別說經營企業，連房貸可能都沒接觸過，所以突然出現一個「貸款」的社會課題，他們就傻眼了，只能跟著網紅老師的操作風向，去認知這個世界。
但是網紅老師要的不是你更瞭解這個世界，而是要利用資訊不對稱，來撩撥你的情緒，為他們的政治聲量添柴加火。
走出家門、走出咖啡廳，真真切切地跟外面的世界「盤撋（puânn-nuá ）」一下，你會發現，很多事情的存在是合理的，跟網紅老師講的根本不一樣。
原文出自蕪菁雜誌臉書，芋傳媒經授權轉載。
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